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盈峰环境2019年年度董事会经营评述

时间:20-04-24 23:50    来源:同花顺

盈峰环境(000967)(000967)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年,一方面受益于蓝天保卫战、垃圾分类、农村人居环境整治等利好政策,环卫服务产业发展继续保持增长态势,进一步释放空间。另一方面受制于大的环保行业资本遇冷、行业负债率高企、严控金融风险等因素,环保产业将呈现由高速发展逐渐转变为高质发展的全新局面。资金实力弱、规模小、技术含量低、管理低效的企业将逐渐被淘汰,规模大、资金实力强、技术领先、商业模式多元化、规范化的运营企业将会成为行业主流。

2019年,公司董事会充分把握国家经济形势和环保行业的发展趋势,实施产业聚焦战略,将公司主业聚焦在公司具有核心竞争优势的智慧环卫。公司对于非核心业务选用业务结构优化、资产剥离、分拆上市等方式进行了逐步调整,盘活了存量资源及低效资产,提高了资产经营能力和运营质量,为公司的高质量可持续发展保驾护航。

2019年,公司实现营业收入1,269,585.87万元,同比下降2.67%,实现归属于母公司股东的净利润136,145.38万元,同比增长46.62%。

2019年,中联环境实现营业收入817,324.78万元,较上年同期增长1.90%,实现净利润132,138.15万元,较上年同期增长12.59%,扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润126,402.45万元,完成本年度业绩承诺(业绩承诺净利润12.30亿元),较好的保护了上市公司及中小投资者的利益。

1、聚焦聚力,持续发力“智慧环卫”

盈峰环境秉承“让世界更清洁,让未来更美好”的企业愿景,着眼于中国环境治理全局,立足于环境治理对服务的新要求,推出促进环境治理创新发展的新模式―智慧环卫。“智慧环卫”选用灵活的商业模式进行投资和运营,融合5G、物联网、AI、大数据、云计算、边缘计算等先进技术打造出全新的智慧化、精细化、机械化、经济化的智慧环卫模式,打通“智慧分类、智慧环卫、智慧环境、新能源及无人驾驶”全产业链,实现对环卫运营服务所涉及到的“人、车、物、事”构建“全时段、全方位、前后台无缝对接、精准高效”的运维服务和远程监控管理模式。公司“智慧环卫”满足市场由“清洁者”向“城市管家”升级的主要需求,解决了行业的问题和痛点,形成具有自身特色的智慧环卫体系,为行业发展和城市环境治理贡献智慧与力量。

2、科技创新,环卫装备行业持续领先

公司坚持“科技创新是我们发展的根本”核心价值观,坚定不移地加强研发投入,确保技术领先优势,成就了公司旗下环卫装备领先,连续19年处于国内行业销售额第一的位置,近十年销售额达509.5亿元。报告期内,公司申报专利73件,其中发明专利47件,截至报告期末获得自主专利达773项,其中发明专利441项,拥有注册商标167件,其中软件著作权83项,技术专利、发明专利居行业首位;成功掌握了新能源环卫装备、智能环卫机器人、无人驾驶环卫车辆等多项代表行业发展方向的领先技术,并获得环卫领域政府发放的第一张无人驾驶路测牌照;国家工业和信息化部发布中国新一代人工智能产业创新重点任务企业榜单,公司荣登揭榜挂帅企业榜单,跻身中国顶级AI阵营,成为环卫智慧机器人产业创新“国家队”。2019年度公司实现环卫装备销售约70.34亿元,实现环卫装备销量约2万台,其中新能源汽车1100台,市占率达到29%,同比增长5倍。

根据中国汽车研究中心的数据,2019年公司环卫装备的销售规模排名第一,约为行业第二名的近3倍。

3、高速增长,环卫服务驶入快速通道

2016年,公司决策依托在环卫装备领域已建立的竞争优势,推进环卫服务的战略,完善“从前端投放到后端处理”全产业链。公司的环卫服务行业历经四年的努力,竞争能力快速跃升,现已发展成为具有自身特色的智慧型智慧环卫体系。

2016-2019年,公司新增的环卫服务合同总金额分别为12.37亿元、55.61亿元、87.11亿元、97.20亿元,年化服务金额分别为0.55亿元、3.05亿元、4.29亿元、8.55亿元,2017-2019年环卫服务年化收入增长率分别454.54%、40.66%、99.30%。根据环卫司南的统计,2019年公司新签约项目的年化合同额、新增合同总额均列位全国第四名。公司全球首批5G+智能小型环卫机器人编队在深圳市福田区正式上岗,是业内首个深度应用小型作业设备集群项目成为深圳5G商用试点城市新名片。

4、数字化转型,建立高效运营体系

报告期内,公司全面推进公司数字化转型战略,构建以市场、客户为导向的新型订单预定模式,建立内外协同价值链的运营体系,覆盖6大运营领域(研发、营销、供应链、财务、项目、服务)、8大业务系统(PLM、CRM、SRM、MES、ERP、PMS、CSS、FMS)的IBS168计划,加强产销均衡一体化、产研协同一体化,推动产品设计模块化、标准化,全面拥抱云计算、业务数据中台,推行全系统云化战略并已实现SRM、CRM、PMS及配件商城上云。销售端引导客户转变意识,优化ERP、CRM系统功能,加强订单及库存的管控;研发端精简产品型号,优化PLM产品型谱、EBOM结构等,降低同一型谱产品的物料差异化,推进数字工艺、研发;制造端强化生产计划的管理,导入数字工厂MES系统、CRM销售预测与计划,逐步建立以销定产的柔性生产机制、升级精益化制造;供应链端强化在产品设计阶段的衔接,提高新产品的可制造性,深化SRM供方的计划协同、库存精准管控、提升生产效率;项目端构建以PMS项目计划、质量、规范标准化平台,提升项目交付的及时、高效、风险管控能力;财务端推行资金、预算一体化体系,引入资金、预算系统,加强经营风险管控,提升财务精细化管理能力,建立全价值链精益化的高效运营体系。

5、提质增效,经营性现金流大幅提升

报告期公司经营以“实现高质量发展”为中心任务,围绕生产经营的各个环节,探索多种方式提高资产经营能力,以降存量、控增量为目标,开展融资租赁业务,放弃高风险订单,强化合同风险的分类分级和责任机制,加大货款回笼力度,加快运营周转效率,倒逼经营现金流改善,截至2019年报告期末公司经营性现金流14.85亿元,对比去年同期公司经营现金流-11.51亿元,同比增长227.49%。公司经营性现金流的提升,最终运营质量提升,实现了提质增效,为公司高质量的可持续发展提供了切实的保障。二、核心竞争力分析

1、环卫装备的领先优势

公司作为我国环卫装备领域的引领者,在行业内拥有最前沿的核心技术,最为完善的环保装备产品线。研发方面,公司成功掌握了新能源环卫装备、智能环卫机器人、无人驾驶环卫车辆等多项代表行业发展方向的领先技术,并获得环卫领域政府发放的第一张无人驾驶路测牌照。公司研发的全球首个环卫智慧机器人集群编队已在国家5A级长沙橘子洲景区投入使用、5G无人驾驶环卫机器人编队在长沙大学城投入使用;产品方面,公司构建了国内最为完善的环保装备产品线,约有400个型号的产品,可满足全国各地主要应用场景的环卫装备需求;市场方面,公司已连续19年处于国内行业销售额第一的位置,根据中国汽车研究中心的数据,我司中高端产品市占率超30%,高端产品市占率近40%,新能源产品市占率近30%,遥遥领先于行业其他参与者;品牌方面,公司作为环卫装备领域的开拓者之一,曾获得中国第一台干湿两用吸扫式扫路车、中国第一台全液压微型扫路机、中国第一台隧道清洗车、中国第一台纯电动扫路车、中国第一台天然气动力清洗车等业内首创的成绩。

因此,公司在环卫产业具备丰富的历史积淀,以及作为业内第一品牌的强大品牌影响力。

2、环卫服务的智能化管理及快速增长的优势

公司智慧环卫服务选用灵活的商业模式进行投资和运营,融合5G、物联网、AI、大数据、云计算、边缘计算等先进技术打造出全新的智慧化、精细化、机械化、经济化的智慧环卫模式,打通“智慧分类、智慧环卫、智慧环境、新能源及无人驾驶”全产业链,实现对环卫运营服务所涉及到的“人、车、物、事”构建“全时段、全方位、前后台无缝对接、精准高效”的运维服务和远程监控管理模式,2016-2019年,公司新增的环卫服务合同总金额分别为12.37亿元、55.61亿元、87.11亿元、97.20亿元,年化服务金额分别为0.55亿元、3.05亿元、4.29亿元、8.55亿元,2017-2019年环卫服务年化收入增长率分别454.54%、40.66%、99.30%,环卫司南的统计,2019年,公司新增年化环卫服务合同国内排名第4,较去年同期显著提升6个名次。公司的环卫服务,行业竞争能力快速跃升,现已发展成为具有自身特色的智慧型智慧环卫体系。

3、完善的营销网路运维优势

盈峰环境通过运用其成熟的环卫装备销售服务网络和优秀的行业经验积淀,业务营销网络覆盖全国,全国设有64家分公司、逾300个运营中心,近千个环境治理运营服务项目,遍布31个省、市、自治区。环卫服务项目具有较强的区域性、定制化特征。随着各级政府对环境卫生的重视程度不断提高,环卫服务项目需要较高的专业运营经验、长期跟踪服务,以维持项目的运作和新项目的不断获取。环卫服务需要专业化程度较高的营销网络建设,才能把握各区域的商机,提升服务和交付质量,已取得业务机会。

4、资本及资金的优势

公司自身财务健康、且具有良好的信誉,以及建立了丰富的融资渠道,可通过权益融资、银行借款、发行公司债券(或绿色债券)、发行中期票据及短期融资券等方式,为公司业务发展相匹配的强大资金支持,有利于提升公司的持续经营能力。

同时,公司在产业收购、整合、资本运营等方面积累了丰富的经验,以及拥有强大的资源,可利用多种手段为公司提供支持。

此外,控股股东强大的资金实力及良好信誉,能为公司的发展提供坚实的后盾。三、公司未来发展的展望

(一)行业竞争格局

我国环卫服务行业的市场格局已开始逐步由市场化推广发展阶段进入全面市场竞争阶段。环卫服务市场整体规模预计将维持在2000-2200亿元/年。根据环境司南发布的《环境司南2019年报》显示,2019年度,我国环卫服务市场化进程已过半,行业市场规范程度日趋提升,市场机制更趋灵活,行业内市场参与者将更趋于进行内部及外部的资源整合以及在有限的市场规模下,获取更高的市场份额。预计未来三年内,我国环卫服务行业市场的竞争格局将呈现市场竞争程度提升、主流市场参与者的市场集中度提升、商业模式多元化、规范化等特点。随着城镇化的稳步推进,以及国家对新型智慧城市和精细化城市管理的重视程度提升,我国环卫服务市场将可能呈现原有的碎片化环卫运营模式将向全域打包、统筹治理转型的趋势;经济一般和欠发达地区的政府对具备品牌优势、能提供优良作业产出比的专业运营企业的需求度提升的趋势;经济发达和较发达地区的政府对智慧化、智能化、精细化作业能力的需求度持续提升,机械替代人工势在必行,环卫运营项目对设备投资的需求度将呈提升趋势。

公司“智慧环卫”选用灵活的商业模式进行投资和运营,依托环卫装备领先的技术、品牌、营销网络、管理优势等,形成具有自身特色的智慧环卫体系,包括智慧装备、智慧平台、智慧环卫在内的统一体系,满足市场由“清洁者”向“城市管家”升级的主要需求,经过多年的努力和积淀,已成为具有高效统筹管理机制、资金实力、资源整合能力和具备完整环卫装备生产和运营服务商。

公司环卫装备经过多年的积淀及技术创新,在技术、品牌、营销网络、管理等方面均具有其他市场参与者无法比拟的优势。环卫装备的研发设计集机械工程学、空气动力学、环境工程学、流体力学、材料科学等领域的专业知识,要求将机电液气一体化技术、微电子、智能化、自动化应用技术、模块化设计技术、专用装置设计及制造技术等多种复杂的技术融会贯通,技术壁垒较高。公司作为环卫装备的先行者,已构筑了其他市场参与者难以逾越的“护城河”。经过近20年的发展,我国的环卫装备行业取得了长足的进步。现国内环卫装备市场基本上是由国内厂商所占据,由于价格、产品适应性等因素,国外厂商难以获得市场机会。国内其他厂商普遍规模偏小,竞争力不强。难以对公司形成竞争威胁。随着市场竞争的深入及技术升级,一些规模小、没有核心技术、产品品质低劣厂商将面临淘汰,行业集中度将进一步提升。公司一家独大的竞争格局将会长时间保持。

环卫服务作为公司的战略核心业务,2019年公司的市场竞争能力快速提升。根据“环境司南”环卫数据监测显示:2019年度,公司共计中标30个环卫服务项目,当年新签约项目的年化合同额为8.55亿元,居行业第4位,较2018年同期显著提升6个名次,合同总额为97.20亿元,列全国第4位。

(二)行业发展状况及趋势

1、国家政策利好环卫产业的发展

提高城乡环境卫生水平关系民生大计,随着我国城镇化水平提高、城乡居民基数增长、环境问题日益凸显,环卫产业得到国家政策和一系列产业规划大力支持:

(1)习近平主席在《十九大报告》中指出,加强固体废弃物和垃圾处置。提高污染排放标准,强化排污者责任,健全环保信用评价、信息强制性披露、严惩重罚等制度。

(2)《打赢蓝天保卫战三年行动计划》中指出,加快推进城市建成区新增和更新的公交、环卫、邮政、出租、通勤、轻型物流配送车辆使用新能源或清洁能源汽车,重点区域使用比例达到80%,2020年属于收官之年,政策执行强度将进一步提升。

(3)《“十三五”生态环境保护规划》中指出,加快县城垃圾处理设施建设,实现城镇垃圾处理设施全覆盖。提高城市生活垃圾处理减量化、资源化和无害化水平,全国城市生活垃圾无害化处理率达到95%以上,90%以上村庄的生活垃圾得到有效治理。完善收集储运系统,设市城市全面推广密闭化收运,实现干、湿分类收集转运。加快建设城市餐厨废弃物、建筑垃圾和废旧纺织品等资源化利用和无害化处理系统。

(4)《农村人居环境整治三年行动方案》中指出,强调改善农村人居环境,建设美丽宜居乡村,是实施乡村振兴战略的一项重要任务,提出以建设美丽宜居村庄为导向,以农村垃圾、污水治理和村容村貌提升为主攻方向,动员各方力量,整合各种资源,强化各项举措,加快补齐农村人居环境突出短板,为如期实现全面建成小康社会目标打下坚实基础。

(5)中央一号文件,将改善农村人居环境作为硬任务之一,抓好农村人居环境整治三年行动,确保到2020年实现农村人居环境阶段性明显改善,村庄环境基本干净整洁有序,村民环境与健康意识普遍增强。

2、环卫服务需求,将保持上升趋势

环卫服务属于公共服务事业,收入来源为政府财政预算,具有刚性支出的属性,受宏观经济调控因素营销较小,业务具有持续性及稳定性的特点。

(1)城镇化驱动下带来服务需求规模

随着城镇化不断发展,城市道路建设将直接增加道路清扫面积、城市住房、小区建设及城区绿化面积,从而提升环卫装备需求和城镇保洁需求。此外,环卫工作也是各省市地区创建“国家文明城市”、“国家卫生城市”、“国家环保模范城市”、“国家生态园林城市”等一系列城市升级创建的必要保证条件。根据住建部统计数据显示,2010年至2017年,我国城市道路清扫保洁面积由48.5亿平方米增至84.2亿平方米,增长了73.6%;生活垃圾产量由1.58亿吨增至2.83亿吨,增长了79.1%。

根据《2018年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报》,2017年全国202个大、中城市生活垃圾产生量为20,194.40万吨,已成为世界第二大生活垃圾生产大国,仅次于美国。

(2)“美丽乡村”序幕开启,农村环卫市场渐发力

长期以来,我国农村垃圾问题没有得到足够的重视,大部分农村垃圾处置设施建设几乎处于空白,农村垃圾的处理机制极不健全。根据《全国农村环境综合整治“十三五”规划》,明确到2020年,新增完成环境综合整治的建制村13万个,累计达到全国建制村总数的三分之一以上,需建成生活垃圾收集、转运、处理设施450多万个(辆)。国务院于2016年11月公布《“十三五”生态环境保护规划》,也明确提出在2020年底前,加快县城垃圾处理设施建设,实现城镇垃圾处理设施全覆盖。

在建设“美丽乡村”、构建城乡环卫一体化的时代背景下,整县推进、全局治理项目迭出,农村环卫市场将迎来市场空间进一步扩展的冲刺阶段。未来,农村环卫市场潜力十足,能为环卫服务行业乃至环卫产业整体提供广阔的市场提升空间。

(3)垃圾分类的持续推进

2019年6月,住房和城乡建设部等9部门在46个重点城市先行先试的基础上,印发了《关于在全国地级及以上城市全面开展生活垃圾分类工作的通知》,决定自2019年起在全国地级及以上城市全面启动生活垃圾分类工作,意味着垃圾分类工作的全面展开。2019年7月1日《上海市生活垃圾管理条例》开始生效施行,北京、深圳等城市也相继出台了垃圾分类的实施办法,意味着传统的生活垃圾收运体系将被颠覆,生活垃圾从投放、收集、运输、处理四大环节被“一分为四”,相应的垃圾分类、垃圾收转运装备及垃圾终端处置设施的需求将大幅增加,市场需求不断释放。

(4)环卫机械化率存在较大提升空间

我国城乡劳动力的成本提升、人口老龄化趋势、道路面积的增长以及城镇居民对环卫清洁效果要求的提高,共同助推环卫产业机械化的发展趋势。根据全国老龄人口委员会预测,到2020年我国老年人口将达到2.48亿,老龄化水平达到17.17%,据统计50岁以上的环卫工人数量占比约为65%,从事环卫工作意愿的中青年劳动力数量亦日趋减少,老龄化问题加大环卫服务领域劳动力短缺压力。因此提高环卫机械化率,扩大环卫装备使用范围既是劳动力市场紧缺的现实所需,也是城市环卫水平发展的要求。同时,环卫机械化程度的提升有助于提高环卫行业的作业效率和作业质量。国务院住建部城乡建设统计公报显示,近些年,我国市政环卫机械化进程较快,机械化清扫率从2007年的26%提升到2016年的59.70%,但是相比目前欧美国家80%左右的机械化清扫率,我国环境卫机械化率仍有较大的提升空间。

(5)新能源环卫装备将逐步推广使用

《打赢蓝天保卫战三年行动计划》提出,加快推进城市建成区新增和更新的公交、环卫、出租、轻型物流配送车辆,使用新能源或清洁能源汽车,重点区域使用比例达到80%;2019年1月1日起,全国全面供应符合国六标准的车用汽柴油,停止销售低于国六标准的汽柴油,实现车用柴油、普通柴油、部分船舶用油“三油并轨”,取消普通柴油标准。重点区域、珠三角地区、成渝地区等提前实施。

(6)技术进步引发行业突破

5G、AI技术的迅猛发展,拓宽了行业边界,为行业裂变带来了无数可能,智能化、少人化甚至无人化将是大趋势,小型智能设备、智慧服务将会是新的风口,为行业带来了新变数新增量。

(三)2020年工作经营计划

2019年,公司紧密围绕发展战略和年度经营计划,聚焦核心战略业务,剥离分拆非核心主营业务,积极推动智慧环卫、环境监测及固废处理,较好的达成了2019年经营计划。

2020年,公司将持续聚焦公司核心业务――智慧环卫,坚持技术领先、产品领先的经营策略,稳扎稳打,进一步强化及巩固公司在环卫转备行业的领先优势,在环卫服务的智能化、物联化、网联化等方面的先进优势,保持行业引领。

2020年,公司智慧环卫服务计划累计合同额达到350亿元,实现年营收15亿元;未来五年,计划合同额累计合同额达到1000亿元,实现年营收100亿元。

智慧环卫服务作为公司的战略核心业务,公司将继续加大资源投放,未来5年力争行业数一数二。

(四)资金使用计划

2020年是公司快速发展的关键阶段,公司对资金的需求较大,公司将建立与公司发展相匹配的资金供需计划。公司将充分利用好自有资金,进一步加强应收账款管理的同时,优化财务结构,为公司的业务发展提供强有力的资金保障,控制财务风险。资金来源主要是发行公司债、发行短期融资券、中期票据、经营活动产生的现金流、银行借款等多渠道的优化和组合。

(五)公司未来发展战略和经营目标的实现可能产生不利影响的主要风险因素

1、政策风险

随着国家对环境保护和环境治理的日益重视,环保产业也将迎来前所未有的发展机遇,但同时环保行业是典型的政策驱动型行业,对国家产业政策和依赖度较高。宏观经济政策、税收政策、环保产业政策以及环境管理政策的调整,将影响公司的经营业绩。

应对措施:公司将密切关注国家宏观经济政策的变化,加强行业政策信息研究分析,以提高管理人员的科学决策水平,提高公司抵御政策性风险的能力。

2、经营管控风险

随着公司业务规模不断扩大,业务类型不断丰富,面向的市场也在不断的拓宽,公司子公司数量越来越多,公司资产规模、人员规模、组织规模也均处于快速扩张期,组织架构和管理体系趋于复杂,虽然公司已经形成了一套较为完整的内部控制管理制度并逐年完善,但由于各分支机构在行业属性、地理分布、人文特色、企业文化上存在一些差异,管控的难度和风险在加大。

应对措施:公司在加强人才队伍建设的同时,重点强化管理和风控体系的建设,进一步完善运营管理体系和业务流程,继续加强精细化管理,加强对下属企业的风险管控和文化建设。

3、市场竞争加剧的风险

在我国环卫行业是一个新兴综合性行业,处于市场化初级阶段,产业的组织化水平有限,集中度较低。但是,目前行业正处在高速成长期,随着行业的快速发展,环卫行业上下游企业的涉足以及不同领域的新企业的不断加入,市场竞争将不断加剧,公司未来将有可能面临市场占有率下降的风险。

应对措施:公司将继续保持技术驱动的发展策略,确保公司在行业的技术领先,从而巩固公司的行业领先地位。

本报告中涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容,均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识。